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일드맥스 커버드콜(YieldMax™ Covered Call) ETF들의 배당 기록, 최근 성과, 위험도 비교 마지막으로 전략별 맞춤 추천

orangestar 2025. 6. 25. 23:23
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일드맥스 커버드콜(YieldMax™ Covered Call) ETF들의 

배당 기록, 최근 성과, 위험도 비교 

 

그리고 전략별 맞춤 추천

 

 

 

🧾 1. 주요 ETF 배당 및 성과 비교

QDTY (Nasdaq‑100 0DTE 콜 수익 전략)

  • 최근 배당 기록:
    • 주간 배당, 최근 일자는 6월 20일 2025이며 주당 약 $0.2342 지급 
    • 연 수익률은 10.8–28%대 분포로 추정됨 .
  • 성과 요약:
    • 출시일: 2025년 2월 12일 
    • 아직 짧은 역사로 인해 전체 성과는 제한적이며, 초기 수익 기반 가격 변동률이 큼 
  • 위험 요인:
    • 0DTE 옵션 전략 특성상 상승 참여 제한, 하락은 그대로 노출, 고유동성 리스크 존재 

APLY (Apple 커버드콜 전략)

  • 배당 기록:
    • 다음 ex-dividend 7월 3일 2025, 예상 분배액은 $0.3119 
    • 최근 6월 4일 배당은 대부분 **RoC (자본환급)**으로 구성 (≈ 90%) .
    • 연 배당수익률은 약 34.3% 
  • 성과 요약:
    • YTD 기준 -17.4% (NAV), 시장 거래 기준 -17.6%, 반면 S&P500은 +1.1% 
    • 롱텀 누적 수익은 +10.3% (연환산 4.7%) .
  • 위험 요인:
    • 단일 종목(AAPL) 기반으로 변동성과 단일종목 리스크 큼 .
    • 리스크·성과 지표: Sharpe -0.22 등 저조 

🔍 요약 데이터 표

ETF배당 빈도연배당수익률최근 YTD NAV주요 리스크
QDTY 주간 10–28% – 상승 포텐셜 제한, 하락 노출, 유동성
APLY 월간(자본환급 중심) 약 34% –17% 단일종목 집중, NAV 하락, Sharpe 낮음
 

⚠️ 2. 공통 위험 요약 (전 ETF 공통)

  • 상승 제한/하락 노출: 콜옵션 전략 특성상 주가가 오를 경우 수익률이 제한되며, 급락 시 완전히 노출됨 
  • NAV 침식: Reddit 분석에 따르면 YieldMax ETF 대다수가 기초자산보다 가격 하락률이 큼 
  • RoC 비중: 배당 대부분이 자본환급 형태로, 실제 현금 수익보다 자산 가격 감소를 통한 배당일 수 있음 .

✅ 3. 맞춤 추천: 기초자산별 전략

► FANG (Facebook, Apple, Amazon 등)

  • 추천 ETF: APLY (Apple 기반)
    • Apple 중심 분배율이 높고 주간 수익 노출 덜함. FANG 주식에 집중 exposure 원할 경우, TSLY/CONY/NVDY 등도 고려 가능하지만, 단일 Apple보다 리스크 분산이 부족함.

► 반도체 (예: Nvidia)

  • 추천 ETF: NVDY (Nvidia 기반 커버드콜)
    • 배당률 및 분배 구조는 Apple과 비슷하지만, NVDA의 높은 변동성이 뒷받침됨. 배당은 RoC 중심일 가능성, NAV erosion 리스크 동일.

► 0DTE 전략 (단기 옵션 중심)

  • 추천 ETF: QDTY
    • 나스닥100 인덱스를 기초로 주간 콜옵션을 매도해 안정적인 주간 인컴을 추구하는 데 적합.
    • 변동성 큰 환경에서 단기 분배 및 리밸런싱 전략 사용 가능.

⚖️ 4. 종합 비교 및 적용 방안

  • 고소득 필요 시: 수익을 월/주 단위로 꾸준히 받길 원하면 → QDTY, 또는 FANG/반도체인 경우 APLY/NVDY 가능.
  • 포트폴리오 성장 중심인 경우: NAV erosion이 크므로, 직접 주식 보유 또는 옵션 전략 수익도 고려하며 보완해야 함.
  • 위험 부담:
    • 단일 종목 기반 (APLY, NVDY): 변동성 높음
    • 0DTE 기반 (QDTY): 유동성 리스크, 단기 만기 리스크 존재

🔚 결론 & 추가 제안

  • QDTY → 나스닥100, 0DTE 전략 기반 안정적 주간 소득
  • APLY → Apple 커버드콜 고수익 중심, RoC 활용 시 배당 극대화 가능
  • NVDY → 고변동 반도체 포커스, 리스크·보상 높음
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